Lucha contra el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo y la renovación de los regímenes de titularidad real

• Maria Elisabete Ramos ^[1]
  1. [1] Universidade de Coimbra

     Universidade de Coimbra

     Coimbra (Sé Nova), Portugal

     
• Localización: Revista de derecho de sociedades, ISSN 1134-7686, Nº 74, 2025
• Idioma: español
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Resumen
  • español

    Los regímenes de titularidad real actualmente en vigencia en Portugal y España son el resultado de la armonización promovida por las Directivas (UE) 2015/849 y (UE) 2018/843. Dado que el proceso de armonización es compatible con las particularidades nacionales, el texto analiza la noción de titular real en Portugal y España y destaca las singularidades nacionales en materia de registros de titularidad real. También son diferentes las respuestas de las legislaciones portuguesa y española a la jurisprudencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea sobre el acceso a los datos personales del titular real, recogida en la sentencia de 22 de noviembre de 2022.

    En 2024, a través del nuevo paquete de normas en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (internacionalmente conocido como Paquete AML/CFT 2024), se renuevan y refuerzan los regímenes de titularidad real con el fin de superar la fragmentación nacional y los diferentes enfoques de las autoridades nacionales. El Reglamento (UE) 2024/1624 del Parlamento Europeo y del Consejo uniformiza «los requisitos de transparencia en relación con la titularidad real para las entidades, los fideicomisos (del tipo «trust») expresos e instrumentos jurídicos similares» (artículo 1, letra b)). La aplicabilidad directa de estas normas permitirá superar «el enfoque fragmentado por países». (considerando 2). La Directiva (UE) 2024/1640 armoniza las normas sobre los registros centrales de titularidad real, incorporando varias soluciones innovadoras.

    Las reformas incorporadas en el Paquete AML/CFT 2024 supondrán cambios significativos en los regímenes jurídicos español y portugués en materia de titularidad real. En este sentido, el artículo analiza los principales cambios que conlleva la uniformización de los requisitos de transparencia de la titularidad real, específicamente en lo que se refiere a la titularidad indirecta y al control de la persona jurídica. En cuanto a la renovación de los registros centrales de titulares reales, el artículo explora las siguientes cuestiones: a) la recuperación del interés legítimo como requisito para acceder a la información sobre los titulares reales; b) el significado de «cargos de dirección de alto nivel» relevante para los casos en los que no se identifica a ningún titular real; c) los procedimientos armonizados para verificar la información sobre el titular real comunicada al registro central.

  • English

    The beneficial ownership regimes currently in force in Portugal and Spain are the result of the harmonisation triggered by Directives (EU) 2015/849 and (EU) 2018/843. As the harmonisation process is compatible with national specificities, the text analyses the notion of beneficial ownership in Portugal and Spain and highlights national singularities in terms of beneficial ownership registers. The responses of Portuguese and Spanish legislation to the case law of the Court of Justice of the European Union on access to the personal information of the beneficial owner, as set out in the judgment of 22 November 2022, are also different.

    In 2024, through the AML/CFT 2024 Package, the beneficial ownership regimes are renewed and strengthened to address national fragmentation and different approaches by national authorities. Regulation (UE) 2024/1624 of the European Parliament and of the Council uniformises «beneficial ownership transparency requirements for legal entities, express trusts and similar legal arrangements» (Article 1(b)). The direct applicability of these rules will make it possible to overcome the «fragmented approach along national lines» (Recital 2). Directive (UE) 2024/1640 harmonises the rules on central registers of beneficial ownership, incorporating several innovative solutions.The reforms incorporated in the AML/CFT 2024 Package will imply significant changes to the Spanish and Portuguese legal regimes on beneficial ownership. In this regard, the article analyses the main changes brought about by the uniformization of the transparency requirements for beneficial ownership, specifically regarding indirect ownership and control of the legal person. As regards the renewal of the central registers of beneficial ownership, the article explores the following issues: a) the recovery of legitimate interest as a requirement for access to beneficial ownership information; b) the meaning of «senior management» relevant to cases where no beneficial owner is identified; c) the harmonised procedures for verifying beneficial ownership information reported to the central register.