Less evasion means more production? the effect of the consumption tax on the economic performance of the restaurant and bars subsector in Colombia

• Cañizares-Osorio, Jesús Daniel ^[1] ; Cañizares-Arévalo, Jorge de Jesús ^[2] ; Cárdenas-García, Maribel ^[2]
  1. [1] Universidad EAFIT

     Universidad EAFIT

     Colombia

     
  2. [2] Universidad Francisco de Paula Santander

     Universidad Francisco de Paula Santander

     Colombia

     
• Localización: Mundo FESC, ISSN-e 2216-0388, ISSN 2216-0353, Vol. 11, Nº. 21, 2021, págs. 233-245
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • ¿Evadir menos mientras se produce más? efecto del impuesto al consumo en el desempeño económico de restaurantes y bares en Colombia
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• Resumen
  • español

    Para los hacedores de política fiscal es imprescindible contar con evidencia empírica expost que soporte e informe de manera exante las decisiones a tomar y las políticas a plantear en materia impositiva. Es por ello por lo que existen numerosos estudios empíricos que han mostrado diversos efectos de choques fiscales sobre variables macroeconómicas como el empleo, los salarios, la inversión y los ingresos. El presente artículo busca llevar a cabo un análisis concluyente sobre el efecto multivariable que tuvo una reglamentación tributaria colombiana sobre el subsector económico de restaurantes catering y bares, a partir del cambio del impuesto al valor agregado IVA (16%), que permite deducir el impuesto pagado por consumo intermedio, por el impuesto al consumo (8%) que, aunque tiene una menor tasa, no permite esta deducción. Se estimó el impuesto potencial pagado con ambos tributos, buscando conocer si la reglamentación significó una reducción en la carga y, posteriormente, haciendo uso de un modelo de regresión discontinua que compara este subsector en cuestión con otros subsectores similares presentes en la encuesta anual de servicios del DANE, se encontró un efecto positivo de esta reglamentación sobre las variables de interés, por ejemplo, significó un incremento de 23% en la producción nominal promedio de las empresas del sector al compararse con otros sectores que no fueron cobijados por esta reforma.

  • English

    For fiscal policy makers, it is essential to have empirical evidence to support and inform ex ante the decisions to be made and the policies to be proposed in tax matters. That is why there are numerous empirical studies that have shown various effects of fiscal shocks on macroeconomic variables such as employment, wages, investment, and income. This article develops a conclusive analysis of the multivariate effect that a Colombian tax regulation had on the economic subsector of restaurants, catering and bars, starting with the change in the value added tax VAT (16%), which allows the deduction of the tax paid for intermediate consumption, for the consumption tax (8%) which, although has a lower rate, does not allow this deduction. The potential tax paid with both taxes was estimated, seeking to know if the regulation meant a reduction in the burden and, subsequently, making use of a discontinuous regression model that compares this subsector in question with other similar subsectors present in DANE’s annual services survey, a positive effect of this regulation on the variables of interest was found. For example, this tax change meant an increase of 23% in the average nominal production of the companies in the sector when compared with other sectors that were not covered by this reform.