Rating para avaliação de cooperativas de crédito: Uma aplicação do modelo pearls

• Autores: Paulo Fabrício Huscher, Vilmar Rodrigues Moreira, Rodrigo Alves Silva
• Localización: Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, ISSN-e 2238-5320, Vol. 10, Nº. 2, 2020 (Ejemplar dedicado a: mai./ago.), págs. 22-38
• Idioma: portugués
• Títulos paralelos:
  • Rating para la evaluación de cooperativas de crédito: Una aplicación del modelo pearls
  • Rating for assessment of credit unions: An application of the pearls model
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Resumen
  • español

    Para el desarrollo de sus actividades, las cooperativas de ahorro y crédito, así como otras entidades financieras, realizan operaciones de préstamo e intermediación, ofreciendo riesgo crediticio a otros agentes. Este artículo tiene como objetivo presentar un modelo de calificación para evaluar las cooperativas de ahorro y crédito. La investigación utilizó datos financieros puestos a disposición por el sistema COSIF del Banco Central de Brasil, el modelo PEARLS de análisis económico y financiero de las cooperativas de ahorro y crédito y la metodología de clasificación del Fondo de Garantía (FGCOOP). El modelo de calificación se estimó mediante regresión logística multinomial. La precisión total fue del 80,1%. Con los resultados obtenidos, considerando el grado de precisión del modelo, es posible verificar que el uso del modelo PEARLS permitió desarrollar un modelo de seguimiento del riesgo que las cooperativas de ahorro y crédito representan para el mercado financiero. El modelo resultó ser simple y con relevancia práctica para los agentes. La relevancia académica está relacionada con la metodología de evaluación económica y financiera de las cooperativas de ahorro y crédito, que puede ser utilizada como referencia para trabajos futuros. Este estudio también se justifica por la falta de investigación sobre calificaciones para la evaluación de instituciones financieras en Brasil.

  • English

    As other financial organizations, to perform their activities credit unions carry out loans and intermediation operations, offering credit risk to other agents. The goal of this paper is to present a rating model for assessment of credit unions. It was used financial data available through the COSIF system of Central Bank of Brazil, the PEARLS model of economic-financial assessment and the classification methodology of the Brazilian Guarantee Fund for Credit Unions (FGCOOP). The rating model was estimated through multinomial logistic regression. The total accuracy was 80.1%. With the model results and considering its high accuracy degree, it is possible to verify that the use of PEARLS model allowed the development of a model for monitoring the risks that credit unions represent to financial market. The achieved rating model is simple and has a practical relevance to agents. The academic relevance is related to the methodology for economic-financial assessment of credit unions which can be a reference for future studies. Moreover, the relevance is highlighted due to lack of studies on ratings to assess financial firms in Brazil.

  • português

    Para executar suas atividades as cooperativas de crédito, assim como outras organizações financeiras, realizam operações de empréstimo e intermediação, oferecendo risco de crédito aos demais agentes. Este artigo tem por objetivo apresentar um modelo de rating para avaliação de cooperativas de crédito. A pesquisa utilizou dados financeiros disponibilizados pelo sistema COSIF do Banco Central do Brasil, o modelo PEARLS de análise econômico-financeira de cooperativas de crédito e a metodologia de classificação do Fundo Garantidor (FGCOOP). O modelo de rating foi estimado por meio de regressão logística multinomial. A acurácia total foi de 80,1%. Com os resultados obtidos, considerando o grau de acurácia do modelo, é possível verificar que o uso do modelo PEARLS permitiu o desenvolvimento de um modelo para monitoramento do risco de crédito que as cooperativas representam para o mercado financeiro. O modelo se mostrou simples e com relevância prática para os agentes. A relevância acadêmica está relacionada à metodologia de avaliação econômico-financeira de cooperativas de crédito, podendo ser usada como referência para trabalhos futuros. Este estudo também se justifica pela incipiência de pesquisas sobre ratings para avaliação de instituições financeiras no Brasil.