Shocks de precios internacionales bajo incertidumbre estocástica

• Alarcón Gambarte, Samuel ^[1]
  1. [1] Universidad Alberto Hurtado

     Universidad Alberto Hurtado

     Santiago, Chile

     
• Localización: Revista Latinoamericana de Desarrollo Económico, ISSN-e 2309-9038, ISSN 2074-4706, Nº. 32, 2019 (Ejemplar dedicado a: Revista Latinoamericana de Desarrollo Económico No. 32), págs. 58-94
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • International Prices Shocks under Stochastic Uncertainty
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  • español

    America Latina ha experimentado un contexto de alta volatilidad en sus terminos de intercambio durante los ultimos anos. Para analizar este fenomeno, se aporta una nueva forma de modelar los precios externos, que busca capturar la incertidumbre del mercado internacional. Se construye un modelo de equilibrio general dinamico estocastico y se estima con datos de Bolivia. Finalmente, se realiza una simulacion introduciendo un shock de precios de exportacion y analizando tres escenarios diferentes: convencional, bajo shock de persistencia y bajo shock de varianza. Se analizan los mecanismos macroeconomicos de transmision ante los shocks externos y como los agentes economicos reaccionan a cambios en la incertidumbre.

  • English

    Latin America has experienced a context of high volatility in its terms of trade in recent years. To analyze this phenomenon, a new way of modeling external prices is provided, which seeks to capture the uncertainty of the international market. A stochastic dynamic general equilibrium model is constructed and estimated with data from Bolivia. Finally, a simulation is carried out by introducing an export price shock and analyzing three different scenarios: conventional, low persistence shock and low variance shock. Macroeconomic transmission mechanisms are analyzed in the face of external shocks and how economic agents react to changes in uncertainty.