Impulsores del precio del petróleo a corto plazo: la integración energética de América del Sur

• Mercado, Alejandro F. ^[1] ; Aliaga, F. Javier ^[1]
  1. [1] Universidad Católica Boliviana "San Pablo"
• Localización: Revista Latinoamericana de Desarrollo Económico, ISSN-e 2309-9038, ISSN 2074-4706, Nº. 12, 2009 (Ejemplar dedicado a: Revista Latinoamericana de Desarrollo Económico No. 12), págs. 219-239
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Short-Run Oil Price Drivers: South America`s Energy Integration
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    El objetivo de este documento es analizar cómo el comportamiento coyuntural y las condiciones estructurales del precio de la energía afectan la visión a corto y medio plazo del proceso de integración de la energía en Sudamérica (SA). Para este propósito, primero describimos la agenda energética mundial y el efecto de las oscilaciones actuales del precio del petróleo y el correspondiente ajuste del gas natural. A continuación, analizamos la perspectiva de las partes interesadas regionales acerca de la integración energética. Utilizamos dos enfoques metodológicos: primero calculamos los precios del petróleo según sus condiciones estructurales o fundamentales, segundo detectamos el modelo ARIMA correcto con valores atípicos y efectos de calendario para el precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y el precio del gas natural Henry Hub (HH). Con esta información desarrollamos una propuesta de análisis basada en su tasa de crecimiento subyacente e inercia.

     

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    The aim of this paper seeks to analyse how the energy prices cojuntural behaviour and structural conditions affect the short-run and mid-run overview of the energy integration process in South America (SA). For these porpoise we - first describe the world-wide energy agenda and the effect of current oil price swings and the corresponding natural gas adjustment - next we discuss about the regional stakeholders perspective of energy integration. We used two methodological approaches - first we calculate the oil prices according to their structural conditions or fundamental - second we detect the right ARIMA model with outliers and calendar effects for the West Texas Intermediate (WTI) oil price and the Henry Hub (HH) natural gas price. With this information we develop an analysis proposal based on their underlying growth rate and inertia.