Linearity and causality on the dynamic relationship between income inequality and economic growth: evidence from a high income Latin American country
Title (trans.)
Linearidad y causalidad en la relación dinámica entre la desigualdad de ingresos y el crecimiento económico: evidencia de un país latinoamericano de altos ingresosPublisher
Elsevier España, S.L.U.Date
2018-10-29Citation
10.32826/cude.v41i117.73
Cuadernos de Economía 41.117 (2018): 291-300
ISSN
0210-0266DOI
10.32826/cude.v41i117.73Editor's Version
https://doi.org/10.32826/cude.v41i117.73Subjects
Economic growth; Income inequality; Cointegration analysis; Causality tests; Uruguay; EconomíaRights
© 2018 Asociación Cuadernos de EconomíaAbstract
This paper studies the long-run relationship between income inequality and economic
growth in Uruguay, a high income Latin American country. Cointegration techniques are
applied by using nonparametric tests and data for the period 1986 to 2014. Linearity of the relationship
is tested previously to the estimation of the functional of the relationship between
these variables which shows a negative linear long-run relationship between real GDP growth
and inequality is obtained. To test causality, the procedure suggested by Holmes and Hutton
(1990) is performed. The results find that causality is unidirectional and the effect goes from
economic growth to inequality. When the test is performed in differences, significant effects
can be identified in both directions. A shock (an unexpected rise or decrease) on the variation
of inequality cause effects on growth variation. It follows that in the short-run inequality may
affect growth, but not in the long-run, implying that the effect in this direction is transitory Este trabajo estudia la relación a largo plazo entre la desigualdad de ingresos y el
crecimiento económico en Uruguay, un país latinoamericano de altos ingresos. Con este fin,
se aplican técnicas de cointegración mediante el uso de test y datos no paramétricos para el
período de 1986 a 2014. La linealidad de la relación se prueba previamente a la estimación
de la función que relaciona estas variables, la cual muestra que se obtiene una relación lineal
negativa de largo plazo entre el crecimiento del PIB real y la desigualdad. Para probar la
causalidad, se realiza el procedimiento sugerido por Holmes y Hutton (1990). Los resultados
encuentran que la causalidad es unidireccional y el efecto va del crecimiento económico a la
desigualdad. Cuando la prueba se realiza en diferencias, se pueden identificar efectos significativos
en ambas direcciones. Un shock (un aumento o disminución inesperados) en la variación
de la desigualdad causa efectos en la variación del crecimiento. Se sigue que, en el corto
plazo, la desigualdad puede afectar el crecimiento, pero no a largo plazo, lo que implica que el efecto en esta dirección es transitorio
Files in this item
Google Scholar:Brida, Juan Gabriel
-
Lanzilotta, Bibiana
-
Méndez-Errico, Luciana
This item appears in the following Collection(s)
Related items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
Dollarization and the relationship between EMBI and fundamentals in Latin American Countries
Mari del Cristo, María Lorena; Gómez-Puig, Marta
2017-01-10