Calidad de los sistemas de control interno sobre la información financiera: análisis empírico de sus determinantes en las compañías del IBEX 35
- Autores: Reyes Fuentes Ortea
- Directores de la Tesis: Juan Antonio Monterrey Mayoral (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Extremadura ( España ) en 2023
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: José Antonio Laínez Gadea (presid.), María Carmen Pineda González (secret.), Manuel García-Ayuso Covarsí (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Economía y Empresa por la Universidad de Extremadura
- Materias:
- Enlaces
- Tesis en acceso abierto en: TESEO
- Resumen
Partiendo de los informes anuales de gobierno corporativo de las empresas cotizadas españolas que formaban parte del selectivo IBEX-35 en octubre de 2019, hemos analizado los informes sobre el SCIIF reportados por dichas compañías referidos a los ejercicios comprendidos entre 2011 y 2018, identificado los principales atributos “de calidad” que presentan los sistemas de control interno de la información financiera. Para completar nuestro entendimiento, hemos revisado también el contenido del apartado E del IAGC sobre los sistemas de control y gestión de riesgos y las memorias de responsabilidad social corporativa de dichas empresas. En total, hemos analizado 30 puntos clave relacionados con la calidad de los sistemas de control interno de la información financiera, y, tras el análisis de dicha información, hemos construido una variable denominada TOTALSCORE, representativa de la calidad total del SCIIF. Una vez construida dicha variable dependiente, hemos relacionado dichos atributos con variables representativas del gobierno corporativo, así como otras variables de control identificadas con las principales características corporativas; todo ello, obtenido de la base de datos SABI y tabulado manualmente a partir de la información reportada en los informes anuales de gobierno corporativo de las empresas de la muestra. Para ello, hemos realizado diversos análisis univariantes y multivariantes mediante el empleo de modelos de regresión.
Como prueba complementaria, hemos analizado empíricamente el papel del auditor externo en la supervisión del SCIIF. A tal efecto, hemos identificado a las empresas de auditoría externa que realizan labores de aseguramiento del SCIIF sobre las empresas de la muestra y hemos relacionado el nivel de aseguramiento realizado con su nivel de calidad del control interno de la información financiera. Es de destacar que el aseguramiento sobre el SCIIF es voluntario y hemos identificado hasta 4 prácticas entre las empresas del IBEX-35 respecto a la estrategia de dicho aseguramiento.
Con base en nuestro análisis empírico hemos alcanzado las siguientes conclusiones: i. El núcleo fundamental del SCIIF reside en el Comité de Auditoría, que favorece su calidad en la medida en que cuente con una proporción suficiente --pero no excesiva, que permita acoger a miembros de otra tipología-- de independientes y despliegue una viva actividad en el desempeño de su función a través de la frecuencia de sus interacciones. Nuestro hallazgo empírico viene a confirmar tanto la predicción teórica como la creencia compartida en la comunidad financiera y en las instituciones reguladoras.
ii. Respecto a las variables representativas del Consejo de Administración, el número de mujeres afecta positivamente a la calidad del SCIIF. Sin embargo, el número de ejecutivos en el Consejo de Administración y el capital en manos del Consejo de Administración afectará negativamente su calidad.
iii. Finalmente, los resultados que hemos obtenido sobre la influencia de las características empresariales erigen al tamaño como un factor clave en la calidad del SCIIF. Asimismo, hemos caracterizado la disponibilidad de recursos como un factor claramente condicionante de su nivel de calidad, de manera que aquellas que disponen de mayores recursos –las más rentables—tienden a mostrar mayor calidad y a sensu contrario, las que tienen comprometidos los que generan –las más endeudadas—no parecen situar la calidad del control interno entre sus prioridades, que son otras muy distintas.
iv. Respecto a la influencia del auditor externo, hemos evidenciado que el nivel de aseguramiento realizado por el auditor externo influye positiva y muy significativamente en la calidad del SCIIF, es decir, hay una correlación positiva entre el nivel de aseguramiento y la calidad del control interno de la información financiera.
Entendemos que nuestros resultados son robustos y suponen un avance en el conocimiento de los factores determinantes de la calidad del SCIIF, ya que existe una importante escasez de trabajo empírico en España sobre esta materia. Consideramos por tanto que esta tesis es un estudio pionero en cuanto a los factores determinantes de su calidad.
