Factores de inversión: la tercera vía entre gestión activa y pasiva
- Autores: Luis Javier Saz Peñas
- Directores de la Tesis: Camilo Prado Román (dir. tes.), Raúl Gómez Martínez (codir. tes.)
- Lectura: En la Universidad Rey Juan Carlos ( España ) en 2020
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Txomin Iturralde (presid.), Francisco de Asís Díez Martín (secret.), José Luis Coca Pérez (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Ciencias Sociales y Jurídicas por la Universidad Rey Juan Carlos
- Materias:
- Enlaces
- Tesis en acceso abierto en: TESEO
- Resumen
Este trabajo de investigación profundiza en uno de los temas que más atención ha concentrado tanto por parte de los investigadores, como de los propios gestores de fondos :el papel cada vez más relevante de de la gestión pasiva en la canalización del ahorro.
Adicionalmente se ha incidido en posibles alternativas a la pura gestión pasiva. como es la inversión a través de factores, factor investing, con especial atención a los que la literatura financiera ha considerado más relevantes (size, value, momentum, quality, volatility).
A la hora de analizar la gestión de estos factores, se han utilizado técnicas de Inteligencia Artificial, en concreto Redes Bayesianas, así como análisis del ciclo económico.
Uno de los aspectos más interesantes que ha surgido en esta tesis es la valoración de las implicaciones sobre la industria de la gestión de activos. Realiza y analiza las tendencias de esta industria desde diferentes ópticas, aportando importantes implicaciones referentes a los ingresos de la industria, a sus costes, y sobre la automatización.
