Resumen de Alternativas estadísticas al cálculo del Valor en Riesgo
Gonzalo García-Donato Layrón, Pedro Gento Marhuenda, Juan Francisco Ortega Dato
El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadística de las pérdidas potenciales de una cartera de instrumentos financieros. En este trabajo presentamos dos procedimientos estadísticos alternativos para el cálculo del Valor en Riesgo. El primero consiste en aplicar la metodología Bayesiana, confiando en su particular potencial para el tratamiento de los problemas predictivos. Por otro lado, con el objeto de prevenir la influencia por la presencia de observaciones atípicas, el segundo procedimiento consiste en la utilización de técnicas Robustas en la estimación del VaR. Los modelos resultantes de la utilización de estas técnicas son analizados mediante su aplicación a la cartera del IBEX, con datos diarios y un periodo observacional comprendido entre los años 1993 al 1998, comparando sus resultados con las técnicas estándar.
