El método VAR adaptado a las empresas no financieras: CorporateMetries y LongRun
- Autores: Xavier Cámara Turull
- Localización: Estrategia financiera, ISSN 1130-8753, Nº 203, 2004, págs. 12-20
- Idioma: español
- Texto completo no disponible (Saber más ...)
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Resumen
Desde hace más de una década, las entidades supervisoras de las instituciones financieras están apostando por establecer, en el sector financiero, la obligación de aplicar sistemas de gestión de riesgos que sirvan para evitar crisis como las vividas durante los noventa. Ello ha impulsado la aparición de diferentes metodologías que permitan dicha gestión por parte de las instituciones financieras.
No obstante, el proceso globalizador y el entorno cada vez más liberalizado, que afecta no solo al sistema financiero, han demostrado que la aplicación de un sistema de gestión de riesgos es algo cada vez más importante, también, para las empresas no financieras.
En este sentido, nuestro trabajo analiza y expone una metodología, desarrollada por J.P. Morgan y basada en el concepto del Value at Risk para la gestión del riesgo de mercado en las empresas no financieras. Para ello se exponemos las diferentes etapas para su aplicación ilustrándolas con un ejemplo numérico.
