Resumen de The influence of risk-taking on bank efficiency: evidence from Colombia
Miguel Sarmiento, Jorge Eduardo Galán Camacho
Este trabajo presenta un modelo de frontera estocástica con parámetros aleatorios en el componente de ineficiencia aplicado al sector bancario. Este modelo permite capturar la influencia de las exposiciones de riesgo sobre la eficiencia bancaria y distingue estos efectos entre bancos con diferentes características. El modelo es ajustado a una muestra de 10 años de bancos colombianos. Se encuentra que, cuando las medidas de riesgo son omitidas o no son modeladas adecuadamente, las estimaciones de eficiencia en costos y en beneficios son sobreestimadas y subestimadas, respectivamente. Adicionalmente, las magnitudes en las cuales niveles similares de riesgo afectan la eficiencia bancaria varían de acuerdo con el tamaño y el tipo de propiedad de los bancos. En particular, los bancos pequeños y nacionales se benefician más de altos niveles de capitalización, mientras que los bancos grandes y extranjeros se benefician de mayores exposiciones de riesgo de crédito y de mercado. También se encuentra que una mayor tenencia de liquidez tiene efectos únicamente sobre la eficiencia de los bancos nacionales. Finalmente, se identifican los canales que pueden explicar esas diferencias y algunas ideas de regulación prudencial.
