Dotaciones para los deterioros de los créditos: Un estudio por ciclos económicos

• Salvador Climent Serrano ^[1]
  1. [1] Universitat de València

     Universitat de València

     Valencia, España

     
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 40, Nº. 112, 2017, págs. 56-67
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Loan loss provisions: A study by economic cycles
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• Resumen
  • español

    Este trabajo estudia los determinantes de las dotaciones para provisiones del deterioro de los créditos en las entidades de crédito españolas desde 1983 al segundo trimestre de 2013. Resultan significativos, además de la morosidad, las provisiones genéricas, el margen de interés, la estacionalidad centrada en el cuarto trimestre y los periodos de crisis. Al ser un periodo extenso se estudian cómo actúan los determinantes en cada uno de los 4 ciclos económicos que se han dado. Se encuentran similitudes importantes en los periodos de crisis y en los periodos de crecimiento, junto a las singularidades de los propios ciclos. Las aportaciones de esta investigación son: i) el diferente comportamiento de las mismas variables explicativas en diferentes periodos del ciclo económico, ii) el diferente comportamiento de los deterioros y la morosidad en los periodos de crisis y iii) la estacionalidad detectada en el cuarto trimestre de cada año. Lo que afecta a los resultados trimestrales y semestrales que publican las entidades financieras en la CNMV.

  • English

    This paper studies the determinants of the provisions for impairment of loans in the Spanish credit institutions in the period 1983 to the second quarter of 2013. There are other significant factors in addition to the loan default, such as generic provisions, the interest margin, and the seasonal nature focused in the fourth quarter and in periods of crisis. As it is an extended period, how the determining factors affected each one of the four economic cycles are studied. Important similarities were found in periods of crisis and the growth, with singularities in their own cycles. The contributions of this research are: i) the different behaviour of the same explanatory variables at different periods of the economic cycle, ii) the different behaviour of the losses and defaults during periods of crisis, and iii) the seasonality detected in the fourth quarter of each year. Furthermore, how it affects the quarterly and half-year results that financial institutions publish in the CNMV.