Resumen de A "mixed" splicing procedure for economic time series
- español
En esta nota se desarrolla una metodología flexible para enlazar series económicas que evita las hipótesis extremas que están implícitas en los procedimientos más utilizados en la literatura. Con el procedimiento propuesto, la corrección que ha de introducirse a la más antigua de las series que se enlazan puede repartirse entre sus niveles y sus tasas de crecimiento sobre la base de lo que el analista sabe o conjetura sobre la persistencia de los factores que explican la discrepancia entre las dos series que emerge en el punto de enlace. El perfil temporal de la corrección se deriva del supuesto de que el error contenido en la serie más antigua refleja una inadecuada cobertura de sectores o actividades emergentes que crecen más rápido que el agregado.
- English
This note develops a flexible methodology for splicing economic time series that avoids the extreme assumptions implicit in the procedures most commonly used in the literature. It allows the user to split the required correction to the older of the series being linked between its levels and growth rates on the basis of what he knows or conjectures about the persistence of the factors that account for the discrepancy between the two series that emerges at their linking point. The time profile of the correction is derived from the assumption that the error in the older series reflects the inadequate coverage of emerging sectors or activities that grow faster than the aggregate.
