Evaluación del cambio estructural en los indicadores cíclicos

• Autores: José Luis Cendejas Bueno, Sonia de Lucas Santos, María Jesús Delgado Rodríguez
• Localización: Estadística española, ISSN 0014-1151, Vol. 56, Nº 183, 2014, págs. 39-60
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    En este trabajo se propone un procedimiento para la evaluación estructural de los índices sintéticos de actividad obtenidos a partir de modelos de factores comunes dinámicos. Mediante la adaptación del contraste de Andrews (1993) a modelos factoriales, se ofrece la posibilidad de detectar rupturas en la relación entre el índice sintético -factor común- y los indicadores de actividad observados a partir de los cuales se elabora dicho índice. Aplicamos el procedimiento propuesto al índice sintético de actividad de la economía española, elaborado en su día por el Instituto Nacional de Estadística, para el periodo 1980 a 2011. Comprobamos también la estabilidad de la relación entre el índice sintético estimado y el crecimiento del PIB.

  • English

    This paper aims to advance in the structural assessment of activity synthetic indexes obtained by means of dynamic factor models. By adapting Andrews� test (1993) to dynamic factor models, a procedure to detect breaks in the relation between the synthetic index �common factor- and the observed indicators (from which the index is obtained) is presented. The proposed procedure is applied to the synthetic activity index, elaborated in the past by the Spanish Statistical Office, along the period 1980 to 2011. The stability of the relation between the index and GDP growth is also verified.