Revisando la hipótesis de los mercados eficientes: nuevos datos, nuevas crisis y nuevas estimaciones

• Autores: Jorge Mario Uribe Gil, Inés María Ulloa Villegas
• Localización: Cuadernos de economía ( Santafé de Bogotá ), ISSN 0121-4772, Vol. 30, Nº. 55, 2011, págs. 127-154
• Idioma: español
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• Resumen

  • En este documento se revisa la relación teórica entre eficiencia informacional y eficiencia en la asignación. Igualmente, se proponen dos mejoras a la metodología empírica tradicional para medir la eficiencia en el sentido débil. La primera consiste en calcular el estadístico de eficiencia dinámicamente, lo cual enriquece el análisis y permite definir intervalos con distintos grados de eficiencia en el mismo mercado. La segunda consiste en evaluar la eficiencia a través de cópulas, las cuales son robustas ante la no normalidad y la no linealidad que exhiben las series de tiempo financieras.