Una nota metodológica acerca de aplicaciones del filtro de Kalman a las calibraciones en modelos de ciclo real

• Autores: Jordi Ruiz-Olmo
• Localización: Investigaciones económicas, ISSN 0210-1521, Vol. 26, Nº 1, 2002 (Ejemplar dedicado a: Crecimiento y ciclos económicos), págs. 35-58
• Idioma: español
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• Resumen

  • Este trabajo tiene dos objetivos. El primero de ellos es aportar una gene-ralización del filtro de Kalman a la estimación de modelos dinámicos con expectativas racionales formadas en el presente de variables endógenas futuras. El segundo es rnostrar dos aplicaciones de este procedimiento en modelos estocásticos de crecimiento bajo el supuesto de expectativas racionales. En particular, se presenta, por un lado, una metodología para calibrar parámetros de estos modelos que resultan difíciles de estimar debido a la ausencia de da-tos en la economía real (por ejemplo, el coeficiente de aversión relativa al riesgo). El procedimiento que se presenta tiene la ventaja de la sencillez de su funcionamiento. Por otro lado, se utiliza el procedimiento de calibración para dar una medida objetiva de discriminación entre modelos, que permita resolver el problema de identificación de modelos observacionalmente equivalentes.