Selección de indicadores adelantados de crisis cambiarias en Latinoamérica bajo un enfoque econométrico

• Autores: José Vicens Otero, Eva Medina Moral
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 29, Nº. 79, 2006, págs. 59-91
• Idioma: español
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• Resumen

  • El presente estudio trata de identificar aquellos indicadores útiles para la predicción de crisis cambiarias en la región latinoamericana bajo dos perspectivas temporales:

    el medio y el corto plazo. La metodología empleada en el análisis se apoya en la construcción de un modelo econométrico de tipo Logit que permite estimar la probabilidad de ocurrencia de una crisis cambiaria. Los resultados arrojan que en el análisis de las crisis cambiarias latinoamericanas no resulta relevante el seguimiento de indicadores que miden la debilidad del sector financiero ni la competitividad del país en los mercados internacionales, revelándose las expectativas de los agentes económicos como el principal factor de presión cambiaria.