Incertidumbre modeladora en política monetaria: aplicación de la teoría del control robusto
- Autores: Alejandro Carlos Ruiz Gomez
- Directores de la Tesis: Myriam García Olalla (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Cantabria ( España ) en 2008
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: José luis Martín Marín (presid.), Belén Díaz Díaz (secret.), Arturo Rodríguez Castellanos (voc.), Pablo Coto Millán (voc.), José María Sarabia Alegría (voc.)
- Materias:
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- Resumen
El objetivo del presente trabajo consiste en aplicar el control robusto a un modelo de política monetaria de naturaleza neokeynesiana, para obtener las trayectorias óptimas de los tipos de interés, la inflación y el producto en un contexto de economía dinámica, de manera que se conozca la conducta a lo largo del tiempo de un banco central con aversión a la incertidumbre.
Se consiguen los dos equilibrios relevantes: el de referencia o de aproximación y el que se genera cuando el agente dañino ocasiona el mayor daño posible en la función de pérdidas. Tras compararlos con el obtenido en expectativas racionales se determina también la formación del equilibrio de referencia alternativo que plantea el trabajo de Dennis (2007). Los resultados difieren por el comportamiento de la ley de movimiento de las variables del estado, más en concreto, de los precios sobra que influyen en las expectativas del sector privado. Las conclusiones y la bibliografía finalizan el trabajo.
