Resumen de Ajuste estacional, integrabilidad y cointegración
Se analizan los efectos sobre el funcionamiento de los contrastes de integrabilidad y cointegración al trabajar con series ajustadas de estacionalidad o filtradas, para lo cual se realizan además de una revisión de los procedimientos de ajuste estacional más usuales y de la literatura, ejercicios de simulación para medir la potencia y tamaño de los contrastes de integrabilidad y cointegración más usuales.
La principal conclusión del trabajo consiste en que el proceso de filtrado induce distorsiones en el funcionamiento de los contrastes de integrabilidad y cointegración, que tienden a invalidar los resultados que se puedan obtener.
