Value at Risk Using Smoothing Techniques: A Proposal in the Foreign Exchange Market

• Morales Castro, Arturo ^[1] ; Reyes García, Jorge Luis ^[1]
  1. [1] Universidad Nacional Autónoma de México

     Universidad Nacional Autónoma de México

     México

     
• Localización: Dimensión empresarial, ISSN-e 1692-8563, Vol. 16, Nº. 2, 2018, págs. 99-110
• Idioma: español
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• Resumen

  • Uno de los principales problemas a los que se encuentran expuestas las empresas e instituciones financieras en México, es la volatilidad en el tipo de cambio Peso/Dólar al realizar operaciones o en la valuación de activos financieros. En el presente artículo se analiza y se compara el comportamiento del Valor en Riesgo [VaR] bajo tres metodologías diferentes: Simulación Histórica, Simulación Montecarlo y Alisado. Se realiza una aplicación al tipo de cambio en los periodos de Pre crisis, Crisis y Pos crisis económica de 2008 para observar las implicaciones del cálculo del Valor en Riesgo. Se concluye que la metodología del VaR alisado es más precisa.