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En esta nota se estiman los efectos de la epidemia de coronavirus sobre el empleo y los flujos de entrada y salida en el mismo y se ofrecen algunas reflexiones sobre los datos que seran necesarios para el seguimiento de la crisis y el... more
En esta nota se estiman los efectos de la epidemia de coronavirus sobre el empleo y los flujos de entrada y salida en el mismo y se ofrecen algunas reflexiones sobre los datos que seran necesarios para el seguimiento de la crisis y el analisis de la eficacia de las medidas tomadas para paliarla y sobre los colectivos que podrian verse mas afectados por la misma.
Research Interests: Philosophy and Humanities
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Unemployment rates in developed countries recently reached levels not seen in a generation, and workers of all ages are facing increasing probabilities of losing their jobs and considerable losses in accumulated assets. These events have... more
Unemployment rates in developed countries recently reached levels not seen in a generation, and workers of all ages are facing increasing probabilities of losing their jobs and considerable losses in accumulated assets. These events have increased the reliance that most (older) workers have on public social insurance programs, exactly at a time that public finances are suffering from a large drop in contributions. Using administrative and household level data, we empirically characterize a Life-Cycle model of retirement and claiming decisions in terms of the employment, wage, health, and mortality uncertainty faced by individuals. We analyze the role of three intertwined factors in the recent evolution of work and retirement benefits claiming behavior in the United States; namely, higher unemployment uncertainty, higher unemployment benefits, and wealth shocks. We find that higher employment uncertainty reduces work and increases early claiming, while higher unemployment benefits mildly reduce work and reduce claiming at early ages. Finally, negative wealth shocks increase both early claiming and work. When all these factors are combined, the final outcome is a mild decline in labor supply and relatively little variation in early claiming.
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Research Interests: Sociology, Economics, Unemployment, Labour Economics, Social Security, and 12 moreApplied Economics, Business and Management, Demographic economics, Temporary Employment, Empresa, Unemployment benefit, Hazard Rate, Temporary Work, Empirical Analysis, Spell, Unobserved heterogeneity, and duration dependence
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We develop a novel way of identifying the liquidity and moral hazard effects of unemployment insurance exclusively from how job-finding rates respond to unemployment benefits that vary over an unemployment spell. We derive a sufficient... more
We develop a novel way of identifying the liquidity and moral hazard effects of unemployment insurance exclusively from how job-finding rates respond to unemployment benefits that vary over an unemployment spell. We derive a sufficient statistics formula for the dynamically optimal level of unemployment benefits based on these two effects. Using a Regression Kink Design (RKD) that simultaneously exploits two kinks in the schedule of unemployment benefits, we apply our method to Spain for the years 1992–2012 and find that moral hazard effects dominated liquidity effects, suggesting that Spanish unemployment benefits exceeded the optimal level in that period.
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La renovacion de la normativa Andaluza en materia de Servicios Sociales pone en valor la importancia del Proyecto Europeo Regional Single Social Record (RESISOR), proyecto que desencadena un compromiso especial para la innovacion y puesta... more
La renovacion de la normativa Andaluza en materia de Servicios Sociales pone en valor la importancia del Proyecto Europeo Regional Single Social Record (RESISOR), proyecto que desencadena un compromiso especial para la innovacion y puesta en marcha de las reformas necesarias en el campo de los Servicios Sociales; financiado por la Union Europea a traves del Programa para el Empleo y la Innovacion Social (EASI) y liderado por la Consejeria de Igualdad y Politicas Sociales de la Junta de Andalucia, proyecto al que la Universidad Internacional de Andalucia, en adelante UNIA, pertenece como entidad socia desde el ano 2015. La UNIA, realiza el sistema de evaluacion del proyecto a traves de las investigaciones cientificas llevadas a cabo desde tres universidades andaluzas, contribuyendo ademas a la transferencia de resultados, a la identificacion de las necesidades sociales y a las reformas estructurales, siendo la metodologia empleada la elaboracion de un sistema de indicadores y mapa de...
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Analisis de la distribucion de los trabajadores inmigrantes en Andalucia, segun las distintas nacionalidades y en comparacion con la poblacion nativa, complementado con un analisis de la distribucion salarial. Este numero de la coleccion... more
Analisis de la distribucion de los trabajadores inmigrantes en Andalucia, segun las distintas nacionalidades y en comparacion con la poblacion nativa, complementado con un analisis de la distribucion salarial. Este numero de la coleccion Actualidad, elaborado por los investigadores J. Ignacio Garcia Perez (Universidad Pablo de Olavide y Rocio de la Torre Diaz (Centro de Estudios Andaluces), ofrece una panoramica general sobre la situacion laboral de los trabajadores inmigrantes en Andalucia a los largo de los anos 2008 y 2009, como continuacion del mismo analisis para el periodo 2007-2008. Empleando datos de la Muestra Continua de Vidas Laborales (MCVL), elaborada por el Ministerio de Trabajo e Inmigracion, el estudio analiza como se distribuye la poblacion de trabajadores inmigrantes, segun las distintas nacionalidades, y en comparacion con la poblacion nativa y, adicionalmente, incluye un analisis de la distribucion salarial para el total de la poblacion objeto de estudio. En la p...
Research Interests: Art and Political Science
En este trabajo se realiza un ejercicio de evaluación de impacto de una política activa típicamente dirigida a parados de difícil inserción laboral. Se trata de las denominadas iniciativas locales de empleo y, concretamente, de dos... more
En este trabajo se realiza un ejercicio de evaluación de impacto de una política activa típicamente dirigida a parados de difícil inserción laboral. Se trata de las denominadas iniciativas locales de empleo y, concretamente, de dos medidas desarrolladas en Andalucía durante los años 2016-2018: los programas Emple@Joven y Emple@30+. Utilizando métodos de emparejamiento se obtiene que el programa Emple@Joven, dirigido a parados menores de 30 años, no aumenta los niveles de empleabilidad para los beneficiarios del programa y que el programa Emple@30+, dirigido a parados mayores de 30 años, solo favorece la empleabilidad a los parados sin experiencia laboral o aquellos que han estado fuera del mercado de trabajo durante más de 24 meses. Por tanto, estos programas, que ofrecen una experiencia laboral de entre 3 y 6 meses, solo parecen ser efectivos para colectivos muy determinados con especial dificultad para acceder por sí mismos al mercado de trabajo. Este ejercicio de evaluación apunt...
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espanolDurante la Gran Recesion, la tasa de temporalidad disminuyo significativamente. Despues de cuatro anos de bonanza ha vuelto a crecer aunque sin alcanzar todavia los niveles precrisis. En este documento, mostramos que dicha... more
espanolDurante la Gran Recesion, la tasa de temporalidad disminuyo significativamente. Despues de cuatro anos de bonanza ha vuelto a crecer aunque sin alcanzar todavia los niveles precrisis. En este documento, mostramos que dicha evolucion no ha supuesto una mejoria real de la precariedad laboral en el mercado de trabajo espanol. El aumento imparable del numero de contratos que acompana la actual fase expansiva se caracteriza por un uso cada vez mas extensivo de los contratos temporales de muy corta duracion y de las recontrataciones. Este fenomeno no es totalmente captado por indicadores como la tasa de temporalidad, ocultando parte de la precariedad laboral. En este articulo documentamos este fenomeno, como afecta al acceso al empleo indefinido y su relacion con el gasto en prestaciones por desempleo. EnglishDuring the Great Recession, the temporary employment rate decreased significantly. After four years of recovery, it has grown again without reaching pre-crisis levels. In this...
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The present article studies migration rates in between andalucian provincies and also between them and the rest of Spain. Using administrative data from Spanish Social Security, we are able to identify not only permanent migrants but also... more
The present article studies migration rates in between andalucian provincies and also between them and the rest of Spain. Using administrative data from Spanish Social Security, we are able to identify not only permanent migrants but also those who migrate only to do a temporary job during a short term period. We find that migration in Andalucia is mainly in between andalucian provincies although, when we control by distance, the main destinations are Madrid and the Baleares islands. Moreover, these flows are higher for males and highly qualified workers. We estimate a model for the probability of migrating and find that andalucian workers go mainly to provincies with relatively high levels of income, higher real wages and low home prices. We also obtain that the differences in unemployment rates between the origin and the destination is a fundamental motivation of the probability of migrating.
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Research Interests: Economics, Monte Carlo Simulation, Monte Carlo, Panel Data, Unemployment Duration, and 11 moreWorking Papers, Random Effects Model, Random-Effects Models, Administrative Data, Discrete Choice, Fixed Effects, Duration Models, Unobserved heterogeneity, Fixed effects model, Discrete time, and duration dependence
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No se permite la reproducción total o parcial de esta publicación, incluido el diseño de la cubierta, ni su incorporación a un sistema informático, ni su transmisión por cualquier forma o medio, sea electrónico, mecánico, reprográfico,... more
No se permite la reproducción total o parcial de esta publicación, incluido el diseño de la cubierta, ni su incorporación a un sistema informático, ni su transmisión por cualquier forma o medio, sea electrónico, mecánico, reprográfico, fotoquímico, óptico, de grabación u otro, sin permiso previo y por escrito del titular del copyright. datos internacionales de catalogación
espanolPese a la recuperacion economica actual, la mitad de los parados lo son de larga duracion, de los cuales el 40 por 100 son mayores de 45 anos. En este trabajo presentamos estimaciones de los determinantes de las transiciones entre... more
espanolPese a la recuperacion economica actual, la mitad de los parados lo son de larga duracion, de los cuales el 40 por 100 son mayores de 45 anos. En este trabajo presentamos estimaciones de los determinantes de las transiciones entre el paro y el empleo de este colectivo. Estas indican que cuatro de cada diez parados siguen estandolo a los doce meses y solo una quinta parte de ellos encuentra empleo el segundo ano. Sin embargo, hay grandes diferencias en el riesgo de paro de larga duracion en funcion de las caracteristicas individuales y del historial laboral antes de la crisis. EnglishDespite the current economic recovery, half of the unemployed are long-term, 40% of whom are over 45 years old. In this paper we present estimates of the determinants of transitions between unemployment and employment in this group. They indicate that four out of ten unemployed people continue in that state 12 months later and only one fifth of them find employment in the second year and that age ...
Research Interests: Art and Political Science
... Resultado de la búsqueda, 1-1/1, Seleccionar todos Título: Las tasas de salida del empleo y del desempleo en España (1978-1993) Autores: García Pérez, José Ignacio Revista: Investigaciones Económicas, 1997 ENE; XXI (1) Página(s):... more
... Resultado de la búsqueda, 1-1/1, Seleccionar todos Título: Las tasas de salida del empleo y del desempleo en España (1978-1993) Autores: García Pérez, José Ignacio Revista: Investigaciones Económicas, 1997 ENE; XXI (1) Página(s): 29-53 ISSN: 02101521. © UCM 2010, ...
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This paper evaluates the effect of regional wage subsidies to foster permanent employment for a sample of temporary and unemployed Spanish workers. We study the transition into permanent employment using a new dataset based on... more
This paper evaluates the effect of regional wage subsidies to foster permanent employment for a sample of temporary and unemployed Spanish workers. We study the transition into permanent employment using a new dataset based on administrative Social Security registers named �La Muestra Continua de Vidas Laborales�, which is used for the first time to carry out policy evaluation exercises in the Spanish labor market. This dataset offers important advantages with respect to the Labour Force Survey, given it offers the complete labor history of the worker. Moreover, since we have individual, regional and time variation in our policy measure, we can apply a difference-in-differences estimator to identify the average treatment effect of this policy. Though, these regional policies have been implemented for almost ten years, as far as we know, this is the first attempt to evaluate them. Our main results are that, in average terms, this policy has positive but small effects on the transitio...
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Resumen es: Este articulo presenta las principales caracteristicas de la Muestra Continua de Vidas Laborales (MCVL), una base de datos con informacion administrativa...
Research Interests: Economics and Philosophy
El principal objetivo de esta Tesis es analizar el comportamiento de buslqueda de los trabajadores desempleados. El enfoque es tanto teorico como empirico. Desde un punto de vista teorico se desarrolla un modelo no estacionario de... more
El principal objetivo de esta Tesis es analizar el comportamiento de buslqueda de los trabajadores desempleados. El enfoque es tanto teorico como empirico. Desde un punto de vista teorico se desarrolla un modelo no estacionario de busqueda de empleo que considera la existencia de una tasa de despido en la Economia. La principal consecuencia de este hecho es que el decrecimiento temporal de los salarios de reserva de los trabajadores desmpleados es mucho mayor en presencia de despido. Ademas, en el capitulo 4 se resume la reciente literatura de busqueda de empleo en equilibrio general. Desde un punto de vista empirico, en el capitulo 3 se estima Estructuralmente el modelo de busqueda de empleo, obteniendo estimaciones directas de los parametros del modelo para una muestra de trabajadores espanoles. Po ultimo en el capitulo 2 se analiza la relacion con la duracion en el desempleo de la disposicion a aceptar salarios inferiores al de su cualificacion en otra muestra de trabajadores esp...
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En este documento se presentan los detalles tecnicos y metodologicos para el desarrollo de una herramienta estadistica de perfilado que proporciona un indicador de empleabilidad para cada demandante desempleado y registrado en los... more
En este documento se presentan los detalles tecnicos y metodologicos para el desarrollo de una herramienta estadistica de perfilado que proporciona un indicador de empleabilidad para cada demandante desempleado y registrado en los servicios publicos de empleo (SPE). Este modelo se basa en la estimacion de un modelo de duracion para la probabilidad de salir del desempleo a tres horizontes temporales diferentes identificados con el corto, medio y largo plazo. La clasificacion de los demandantes en funcion de su empleabilidad utiliza la posicion de los mismos en terminos de sus posibilidades de reempleo en cada una de estos tres horizontes laborales. El objetivo de este diagnostico de empleabilidad es facilitar la gestion de las politicas activas y la asignacion de los usuarios de dichas politicas a los itinerarios de insercion mas adecuados, usando para ello criterios de eficacia y eficiencia.
El objetivo de este trabajo es evaluar el efecto que la introduccion de la Renta Agraria, como instrumento de proteccion por desempleo en el sector agrario, ha tenido sobre la oferta de trabajo en Andalucia y Extremadura en el periodo... more
El objetivo de este trabajo es evaluar el efecto que la introduccion de la Renta Agraria, como instrumento de proteccion por desempleo en el sector agrario, ha tenido sobre la oferta de trabajo en Andalucia y Extremadura en el periodo comprendido entre 2004 y 2009. Se pretende analizar si la introduccion de esta nueva medida de proteccion ha modificado el comportamiento de la oferta de trabajo afectada por la misma, frente a los trabajadores que siguen percibiendo el antiguo Subsidio Agrario. Para evaluar los posibles efectos provocados por la introduccion de dicha politica, empleamos la metodologia de evaluacion causal, estimando el efecto medio del tratamiento (consistente en cobrar Renta Agraria). Nuestros resultados indican claramente que los trabajadores que cobran dicha renta tienen, tras un episodio de cobro, una duracion media del desempleo menor, una duracion media de los empleos encontrados en el Regimen Especial Agrario mayor y una probabilidad de reemplearse en trabajos ...
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Este documento es la version abreviada del informe final del Grupo de Trabajo Mixto Covid-19 (GTMC). En el se defiende la necesidad de alcanzar un amplio pacto politico y social en torno a una estrategia para salir lo antes posible de la... more
Este documento es la version abreviada del informe final del Grupo de Trabajo Mixto Covid-19 (GTMC). En el se defiende la necesidad de alcanzar un amplio pacto politico y social en torno a una estrategia para salir lo antes posible de la crisis y sentar las bases para hacer frente a los complicados retos economicos y sociales a los que nos enfrentamos a medio y largo plazo. En el informe se avanza tambien una propuesta sobre los elementos esenciales de esta estrategia, distinguiendo entre el corto y el largo plazo.
Purpose This paper aims to study the type of short-time work (STW) schemes implemented in Spain to preserve jobs and workers’ incomes during the COVID-19 crisis and the corresponding labour market outcomes. Design/methodology/approach A... more
Purpose This paper aims to study the type of short-time work (STW) schemes implemented in Spain to preserve jobs and workers’ incomes during the COVID-19 crisis and the corresponding labour market outcomes. Design/methodology/approach A dynamic macroeconomic model of job creation and destruction of the search and matching type in a dual labour market. Findings The model shows that the availability of STW schemes does not necessarily prevent a large increase in unemployment and job destruction. The quantitative effects depend on the degree of subsidization of payroll taxes and on the design of the policy. A scenario with a moderate degree of subsidization and where the subsidy is independent of the reduction in hours worked is the least harmful for both welfare and fiscal deficit. The cost of such a strategy is a higher unemployment rate. Concerning heterogeneous effects, the unemployed are the ones who experience the strongest distributional changes. Originality/value The effectiven...
The present article studies migration rates in between andalucian pro- vincies and also between them and the rest of Spain. Using administrative data from Spanish Social Security, we are able to identify not only permanent migrants but... more
The present article studies migration rates in between andalucian pro- vincies and also between them and the rest of Spain. Using administrative data from Spanish Social Security, we are able to identify not only permanent migrants but also those who migrate only to do a temporary job during a short term period. We find that migration in Andalucia is mainly in between andalucian provincies although, when we control by distance, the main destinations are Madrid and the Baleares islands. Moreover, these flows are higher for males and highly qualified workers. We estima- te a model for the probability of migrating and find that andalucian workers go mainly to provincies with relatively high levels of income, higher real wages and low home
Research Interests:
En este artículo presentamos un ejercicio de evaluación causal en el contexto del perfilado estadístico aplicado a un programa de empleo creado por la Fundación “La Caixa” y denominado Incorpora. Este programa consiste en un mecanismo de... more
En este artículo presentamos un ejercicio de evaluación causal en el contexto del perfilado estadístico aplicado a un programa de empleo creado por la Fundación “La Caixa” y denominado Incorpora. Este programa consiste en un mecanismo de apoyo y recolocación en el mercado de trabajo de personas en riesgo de exclusión. Nuestros resultados apuntan a que la formación impartida dentro del programa contribuye a una mejora general de la empleabilidad media de los participantes en el programa, pero se observa cómo este efecto decae en el tiempo que el beneficiario está desempleado. Por otra parte, encontramos que el programa Incorpora mejora la probabilidad de encontrar y retener el empleo, así como el tiempo trabajado e incluso el salario una vez reempleado, para todos los colectivos analizados sin importar el género, nacionalidad, sector previo de empleo o experiencia laboral previa. Concretamente, la empleabilidad aumenta entre 3 y 4 puntos porcentuales gracias al programa y el efecto s...
La reciente evolucion demografica amenaza con desestabilizar las finanzas publicas en la mayoria de paises europeos en un futuro cada vez mas proximo. La principal medida que se propone en multiples ambitos para sostener en el futuro el... more
La reciente evolucion demografica amenaza con desestabilizar las finanzas publicas en la mayoria de paises europeos en un futuro cada vez mas proximo. La principal medida que se propone en multiples ambitos para sostener en el futuro el sistema de pensiones es alargar la vida laboral de los trabajadores. En este articulo estudiamos el comportamiento laboral de los trabajadores de edad avanzada cuando estan desempleados. Estimamos un modelo de duracion con riesgos en competencia para la salida desde el desempleo al re-empleo o a la jubilacion con datos de la Muestra Continua de Vidas Laborales. Encontramos que la salida al empleo es claramente decreciente con la edad y muy reducida para parados de larga duracion. Documentamos una serie de regularidades empiricas claramente perfiladas, en aspectos tales como el comportamiento contraciclico de la salida a la jubilacion para trabajadores cualificados, la variabilidad de las tasas de re-empleo y jubilacion con la edad y la duracion de la...
En este documento se presenta una propuesta para desarrollar una herramienta estadistica que permita realizar un diagnostico de la empleabilidad de los demandantes registrados en los servicios publicos de empleo (SPE) y facilite la... more
En este documento se presenta una propuesta para desarrollar una herramienta estadistica que permita realizar un diagnostico de la empleabilidad de los demandantes registrados en los servicios publicos de empleo (SPE) y facilite la gestion de las politicas activas y la asignacion de itinerarios con criterios de eficacia y eficiencia.
The present article studies inflows and outflows from unemployment for a sample of Andalusian workers. Using a duration model, we estimate both the employment and unemployment hazard rates, taking into account not only the duration on... more
The present article studies inflows and outflows from unemployment for a sample of Andalusian workers. Using a duration model, we estimate both the employment and unemployment hazard rates, taking into account not only the duration on each state but also different individual and aggregate characteristics of the Andalusian labour market. Our results show that the turnover rate is extremely high in Andalucia, specially in the nineties. Moreover, we also find that the unemployment hazard rate is highly procyclical whereas the exit rate from employment is countercyclical only for short-term jobs. These results explain why the Andalusian unemployment rate grows at recessions periods whereas it does not decrease sufficiently in the expansionary periods of this economy.
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Este documento es el informe final del Grupo de Trabajo Mixto Covid-19 (GTMC). En el se defiende la necesidad de alcanzar un amplio pacto politico y social en torno a una estrategia para salir lo antes posible de la crisis y sentar las... more
Este documento es el informe final del Grupo de Trabajo Mixto Covid-19 (GTMC). En el se defiende la necesidad de alcanzar un amplio pacto politico y social en torno a una estrategia para salir lo antes posible de la crisis y sentar las bases para hacer frente a los complicados retos economicos y sociales a los que nos enfrentamos a medio y largo plazo. En el informe se avanza tambien una propuesta sobre los elementos esenciales de esta estrategia, distinguiendo entre el corto y el largo plazo.
This paper documents recent trends in the use of temporary contracts in Spain. Until the outbreak of the recent economic and financial crisis, Spain was leading the ranking of countries with the largest share of temporary employees.... more
This paper documents recent trends in the use of temporary contracts in Spain. Until the outbreak of the recent economic and financial crisis, Spain was leading the ranking of countries with the largest share of temporary employees. During the crisis this share has fallen to its lowest level in decades, but in the recovery the share of temporary employees is on the rise again. Indeed, last year Spanish employers formalised more contracts than ever before. A particularly striking feature is the steep rise in fixed-duration contracts lasting less than a week. We document these trends and discuss the relevance of institutional factors for the high incidence of temporary employment in Spain. In addition, we perform various econometric exercises to assess whether the surge of short-duration contracts has led to a further deterioration in the access to permanent employment.
Este informe proporciona una exhaustiva y detallada informacion sobre las caracteristicas profesionales de los inmigrantes a lo largo de toda su vida laboral hasta 2008. Se trata del primer trabajo que emplea como fuente la base de datos... more
Este informe proporciona una exhaustiva y detallada informacion sobre las caracteristicas profesionales de los inmigrantes a lo largo de toda su vida laboral hasta 2008. Se trata del primer trabajo que emplea como fuente la base de datos de la Muestra Continua de Vidas Laborales y su proposito es ir actualizandose anualmente segun se publiquen nuevos datos. A partir de la base de datos del Ministerio de Trabajo e Inmigracion denominada Muestra Continua de Vidas Laborales, cuya ultima oleada corresponde a 2007-2008, el objetivo del este nuevo numero de la coleccion Actualidad es describir las principales caracteristicas de la poblacion inmigrante que trabaja en Andalucia. Los investigadores del Centro de Estudios Andaluces, Jose Ignacio Garcia Perez y David Troncoso Ponce, han empleado por primera vez esta base de datos que incluye una rigurosa y detallada informacion sobre las caracteristicas profesionales de estos individuos (regimen de cotizacion, tipo de contrato, nivel de cualif...
We develop a partial equilibrium job search model to analyse wage mobility and its relation to job mobility. The basic job search model is generalized by introducing wage renegotiation at the firm level and on-the-job search. Besides we... more
We develop a partial equilibrium job search model to analyse wage mobility and its relation to job mobility. The basic job search model is generalized by introducing wage renegotiation at the firm level and on-the-job search. Besides we model the value of leisure as a function of the previous wage. We present a semi-structural estimation using data on employment and wages for men 20 to 60 years old from the European Community Household Panel (Spain, Germany, France and Portugal). The estimated parameters from the model are then used to identify the sources of the wage loss associated with unemployment. German and Spanish workers tend to suffer larger wage penalties than their French and Portuguese counterparts. Wage losses in Germany are mainly related to better wage opportunities when employed. In Spain wage losses tend to remain longer since on the job wage growth is lower. We also evaluate the effect of the Unemployment Benefit system on wage changes after unemployment and find t...
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We estimate the labour market and health effects of a long-term unemployment (LTU) subsidy targeted to middle aged disadvantaged workers. In order to do so, we exploit a Spanish reform introduced in July 2012 that increased the age... more
We estimate the labour market and health effects of a long-term unemployment (LTU) subsidy targeted to middle aged disadvantaged workers. In order to do so, we exploit a Spanish reform introduced in July 2012 that increased the age eligibility threshold to receive the subsidy from 52 to 55. Using a within-cohort identification strategy, we show that men ineligible for the subsidy were more likely to leave the labour force. In terms of health outcomes, although we do not report impacts on hospitalizations when considering the whole sample, we do find significant results when we separate the analysis by main diagnosis and gender. More specifically, we show a reduction by 12.9% in hospitalizations due to injuries as well as a drop by 2 percentage points in the probability of a mental health diagnosis for men who were eligible for the LTU subsidy. Our results highlight the role of long-term unemployment benefits as a protecting device for the health (both physical and mental) of middle aged, low educated men who are in a disadvantaged position in the labour market.