Resumen de O profissional da contabilidade no tratamento de investimento em Ações, 2019

Markele Estephane do Rêgo Santos, Paulo Raylan Freire da Silva, Victor Gemaque de Sousa Furtado, Jeremias Monteiro Vaillant Júnior, Heriberto Wagner Amanajás Pena

• español

  El estudio tiene como objetivo fundamentar las tomas de decisiones a través de herramientas y criterios de análisis que posibilitan la síntesis de una cartera de inversión favorable, con la aplicación del modelo de Markowitz. Y también aborda la influencia del profesional de la contabilidad en el mercado de capitales y en el tratamiento analítico de decisiones relacionadas a la optimización de carteras de inversión. Con base en el modelo de optimización de Markowitz sobre carteras seleccionadas, así la presente investigación se caracteriza como bibliográfica y del tipo descriptivo, donde se buscó describir y demostrar el fenómeno central, a través de un abordaje cuantitativo. Los datos seleccionados fueron extraídos del Economatica, donde fueron seleccionadas, al azar, 10 acciones para componer la cartera de inversión, analizando el retorno de las acciones de los últimos 5 años, para fin de la formación de una cartera de inversión de acuerdo con la teoría de cartera de Markowitz (1952). A partir de eso se calculó el retorno esperado. Y con base en los análisis de esos datos es que se pudo determinar la relación matemática entre riesgo y retorno, y como tal relación influye directamente en el peso que cada activo deberá recibir. De esta forma en ese trabajo se mostró como resultado que el mejor activo es la MFL3 con peso del 22,16% y el menor es del 2,63% de la AMAR3.

• português

  O estudo tem como objetivo fundamentar as tomadas de decisões através de ferramentas e critérios de análise que possibilitam a síntese de uma carteira de investimento favorável, com a aplicação do modelo de Markowitz. E também aborda a influência do profissional da contabilidade no mercado de capitais e no tratamento analítico de decisões relacionadas à otimização de carteiras de investimento. Tendo como base modelo de otimização de Markowitz sobre carteiras selecionadas, assim a presente pesquisa caracteriza-se como bibliográfica e do tipo descritiva, onde buscou-se descrever e demonstrar o fenômeno central, por meio de uma abordagem quantitativa. Os dados selecionados foram extraídos do Economatica, onde foram selecionadas, aleatoriamente, 10 ações para compor a carteira de investimento, analisando ainda o retorno das ações dos últimos 5 anos, para fim da formação de uma carteira de investimento de acordo com a teoria de portfólio de Markowitz (1952). A partir disso foi calculado o retorno esperado. E com base nas análises desses dados é que se pôde determinar a relação matemática entre risco e retorno, e como tal relação influencia diretamente o peso que cada ativo deverá receber. Dessa forma nesse trabalho mostrou-se como resultado que o melhor ativo é a MFL3 com peso de 22,16% e o menor é de 2,63% da AMAR3.

• English

  The study aims to substantiate the decision-making through tools and analysis criteria that enable the synthesis of a favorable investment portfolio, with the application of the Markowitz model. It also addresses the influence of the accounting professional in the capital market and on the analytical treatment of decisions related to the optimization of investment portfolios. Based on the Markowitz optimization model on selected portfolios, this research is characterized as a bibliographical and descriptive type, where it was sought to describe and demonstrate the central phenomenon, through a quantitative approach. The selected data were extracted from Economatica, where 10 actions were randomly selected to compose the investment portfolio, also analyzing the return of the actions of the last 5 years, for purpose of the formation of an investment portfolio according With Markowitz's portfolio Theory (1952). From this, the expected return was calculated. Based on the analysis of this data, it was possible to determine the mathematical relationship between risk and return, and how such this relationship directly influences the weight that each asset should receive. Thus, this study proved that the best asset result is the MFL3 with a weight of 22.16% and the lowest is 2.63% of the AMAR3.