Resumen de Business cycle estimation with high-pass and band-pass local polynomial regression
Los filtros construidos a partir de métodos de regresión polinómica local (LPR) han sido utilizados en la literatura para estimar el ciclo económico. En este trabajo se proporciona una interpretación en el dominio de frecuencias del filtro de contraste obtenido como la diferencia entre una serie y su componente LPR de largo plazo y se demuestra que actúa como un filtro de paso alto, de modo que proporciona una estimación con ruido del ciclo económico. Alternativamente, se proponen métodos de regresión polinómica local de pasabanda con el objetivo de aislar el componente cíclico. Los resultados se comparan con filtros estándar de paso alto y pasabanda. Los procedimientos se ilustran usando la serie del PIB de Estados Unidos.
