Análisis matemático-financiero de las hipotecas inversas: el caso español

• Autores: Pablo Castillo Villegas, Salvador Cruz Rambaud
• Localización: Anales de economía aplicada 2007 / coord. por Pedro Benito Moyano Pesquera, Noelia Somarriba Arechavala; Josefa E. Fernández Arufe (dir.), José Luis Rojo García (dir.), Vol. 7, 2007 (Área VII : Métodos cuantitativos), ISBN 84-96477-93-2, págs. 623-639
• Idioma: español
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• Resumen

  • El proyecto de ley por el que se modifica la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero, regula por primera vez en el mercado financiero español la denominada hipoteca inversa.

    El legislador en el preámbulo al proyecto de ley define la hipoteca inversa �como un préstamo o crédito hipotecario del que el propietario de la vivienda realiza disposiciones, normalmente periódicas, aunque la disposición pueda ser de una sola vez, hasta un importe máximo determinado por un porcentaje del valor de tasación en el momento de constitución. Cuando se alcanza dicho porcentaje, el mayor dependiente deja de disponer de la renta y la deuda sigue generando intereses. La recuperación por parte de la entidad del crédito dispuesto más los intereses se produce normalmente de una vez cuando fallece el propietario, mediante la cancelación de la deuda por los herederos o la ejecución de la garantía hipotecaria por parte de la entidad de crédito�.

    La restricción de este producto al mundo anglosajón, Reino Unido y EE.UU. principalmente, junto al reducido número de contrataciones, explican la escasa atención que ha suscitado el estudio del modelo al que responde la hipoteca inversa.

    La experiencia internacional junto a la parquedad de la norma española desarrollada en sólo diez breves puntos incorporados a una Disposición Adicional, justifican el interés del estudio de un producto financiero de enorme impacto social por estar destinado a personas mayores de 65 años o afectadas de dependencia severa o gran dependencia