Reporting measurements or measuring for reporting? Internal measurement of the Circular Economy from an environmental accounting approach and its relationship

Abstract

This paper aims to provide a model to measure the circular economy in businesses from an environmental accounting approach. The range of circular activities and the intensity with which companies implement them are analysed to increase the understanding of the relationship between the implementation of circular economy in firms and their different environmental management accounting and reporting practices. The study is developed through an empirical analysis based on a survey addressed to a sample of Spanish companies and designed to analyse different environmental accounting practices and measure the circular economy-related activities introduced by companies to close the material loops in processes. Main results indicate that circular economy activities are generally introduced by companies progressively, without clearly responding to common patterns for the introduction of the different circular principles and activities. A moderate correlation is observed between companies’ level of circular economy and their environmental management accounting practices, with a more significant correlation for a higher number of circular activities, particularly for firms that implement environmental management systems and have higher levels of transparency and sustainability information policies. Although companies are progressively adopting circular activities, the lack of specific indicators limits their internal measurement. Consequently, the information provided by organisations about the closing of material loops remains sporadic. The results highlight the need for built-in specific metrics to deploy environmental accounting practices in circular economy models.

Este trabajo presenta un modelo para medir la economía circular en las empresas desde un enfoque de contabilidad medioambiental. Se analizan tanto el rango de actividades circulares como la intensidad con la que son implementadas para contribuir al conocimiento de la relación entre la introducción de la economía circular en las empresas y sus prácticas de contabilidad e información de gestión medioambiental. El estudio se desarrolla a través de un análisis empírico llevado a cabo a través de una encuesta dirigida a una muestra de empresas españolas diseñada para analizar las prácticas de contabilidad e información medioambiental y de medición de las actividades relacionadas con la economía circular introducidas por las empresas en sus procesos de cierre de círculos de materiales. Los principales resultados obtenidos indican que las actividades de economía circular son generalmente introducidas por las empresas progesivamente, sin responder de forma clara a paulas relacionadas con los distintos principios y actividades circulares. Se observa una correlación moderada entre el nivel de circularidad de las empresas y sus prácticas de contabilidad de gestión medioambiental, siendo la correlación mayor a mayor número de actividades, especialmente en lo que concierne a la implementación de sistemas de gestión ambiental o el desarrollo de políticas de transparencia y de información de sostenibilidad. A pesar de que las empresas estén adoptando progresivamente actividades circulares, la falta de indicadores específicos limita la medición interna de la economía circular por parte de las empresas. Por consiguiente, la información proporcionada por las organizaciones acerca del cierre de círculos sigue siendo esporádica. Los resultados ponen de manifiesto la necesidad de métricas integradas específicas para el despliegue de prácticas de contabildiad medioambiental para modelos de economía circular.