Benefits and Costs of Intellectual Capital Disclosure: Empirical Evidence from Spanish Public Universities
DOI:
https://doi.org/10.25115/eea.v29i3.4421Keywords:
Intellectual Capital, Universities, Costs, Benefits, Disclosure.Abstract
The aim of this paper is to show the extent to which accounting information users are interested in have information on intellectual capital, and their opinions about the reasons why universities do not disclose information on their intellectual capital in the current university accounting information model and the positive consequences that might result from this disclosure. The obtained results show that, in the opinion of members of the Social Councils in Spanish public universities, intellectual capital disclosure results in higher transparency of the institution, increased user’s satisfaction and improved credibility, image and reputation of the university. While it is the lack of internal information system to identify and measure the intangibles the main reason that universities do not disclose such information.
Downloads
References
BABÍO, M.R.; MUIÑO, M.F. y VIDAL, R. (2003). “La influencia del tamaño y la cotización en la publicación de información voluntaria: un análisis basado en percepciones de costes y beneficios” en Revista de Contabilidad, 6, pp. 19-55.
BACKHUIJS, J.B.; HOLTERMAN, W.G.M.; OUDMAN, R.S.; OVERGOOR, R.P.M. y ZIJLSTRA, S.M. (1999). “Reporting on intangible assets”. International Symposium Measuring and Reporting Intellectual Capital: Experiences, Issues and Prospects, Amsterdam.
BEATTIE, V. y THOMPSON, S. (2005). “Lifting the lid on the use of content analysis to investigate Intellectual Capital disclosures in Corporate Annual Reports”. 1th Workshop on Visualing, Measuring and Managing Intangibles and Intellectual Capital. Ferrara, Italy.
BUENO, E., SALMADOR, M.P. y MERINO, C. (2008). “Génesis, concepto y desarrollo del capital intelectual en la economía del conocimiento: Una reflexión sobre el Modelo Intellectus y sus aplicaciones” en Estudios de Economía Aplicada, 26(2), pp. 43-64. CAÑIBANO, L.; SÁNCHEZ, P.; GARCÍA-AYUSO, M. y CHAMINADE, C. (Eds) (2002). Directrices para la gestión y difusión de información sobre intangibles (Informe de capital intelectual). Madrid: Fundación Airtel Móvil.
CAPRIOTI, P. (2004). La Imagen Corporativa. Barcelona: Editorial Ariel.
CASTILLA, F.; CHAMORRO, E.V. y CÁMARA, M. (2006). “La importancia de la información contable sobre intangibles en la reducción de asimetrías informativas”. XV Encuentro Asociación Española de Profesores Universitarios de Contabilidad (ASEPUC). Burgos.
CUGANESAN, S. (2005). Intellectual Capital Reporting: a user perspective. Social Science Electronic Publishing.
DANISH AGENCY FOR DEVELOPMENT OF TRADE AND INDUSTRY (2000). A Guideline for Intellectual Capital Statements - A Key to Knowledge Management. Copenhagen: Danish Trade and Industry Development Council.
ELECTRONICS AND TELECOMMUNICATIONS RESEARCH INSTITUTE (ETRI) (2005). “Intellectual Capital Report”. Disponible en: www.etri.er.kr [Último acceso: Noviembre de 2010].
EUROPEAN UNIVERSITY ASSOCIATION (EUA) (2006). “The rise of knowledge regions: emerging opportunities and challenges for universities”. Bruselas: European University Association. Disponible en: http://www.eua.be [Último acceso: Noviembre de 2010].
EUROPEAN COMMISSION (2006). “Ricardis: Reporting intellectual capital to augment research, development and innovation in SMEs”. Report to the Commission of the High Level Expert Group on Ricardis. Disponible en: http://ec.europa.eu/investinresearch/pdf/download_en/2006-977_web1.pdf [Último acceso: Noviembre de 2010].
FAZLAGIC, A. (2005). “Measuring the intellectual capital of a University”. Conference on Trends in the Management of Human Resources in Higher Education. Paris: OECD. Disponible en: http://www.oecd.org/dataoecd/ 56/16/35322785.pdf. [Último acceso: Noviembre de 2010].
FEDERAL MINISTRY OF EDUCATION, SCIENCE AND CULTURE OF AUSTRIA (2002). “University Organisation and Studies Act –University Act 2002-, Nº 120/2002”. Disponible en: http://www.bmbwk.gv.at [Último acceso: Noviembre de 2010].
FEDERAL MINISTRY OF EDUCATION, SCIENCE AND CULTURE (2006). “Verordnung ueber die Wiessenbilanz (Wissensbilanz-Verordnung-WBV), BGB1, II Nr.63/2006”. Disponible en: http://www.bmbwk.gv.at/universiteeten/ recht/gesetze/wbv/wbv.xml [Último acceso: Noviembre de 2010].
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB) (2001). “Improving Business Reporting: Insights into Enhancing Voluntary Disclosures”. Business Reporting Research Project. FASB Report. Norwalk: Connecticut, FASB. Disponible en: http://www.fasb.org/brrp/brrp2.shtml [Último acceso: Noviembre de 2010].
HOLLAND, J. (2001). “Corporative value creation, intangibles and disclosure”. Working Paper 2001/3, University of Glasgow.
JARRET, J. ET AL. (2007). “Measurement of intagible R&D assets through IAS 38: the case of Precia-Molen”. Intellectual Capital Congress, Haarlem, The Nederlands.
LARRÁN, M.; LÓPEZ, A. y CALZADO, M.Y. (2010). “Expectativas de los stake-holders en las universidades públicas españolas: un estudio empírico”. XIV Encuentro de la Asociación Española de Profesores Universitarios de Contabilidad (ASEPUC), A Coruña.
LEITNER, K.H. (2004). “Intellectual Capital reporting for universities: conceptual background and application for Austrian Universities” en Research Evaluation, 13(2), pp. 129-140.
LEITNER, K.H. (2005). “Managing and Reporting Intellectual Capital in Public Research Organisations and Universities: Background, Development and Experiences of Austrian Organisations”. 1st Workshop on “Visualising, Measuring and Managing Intangibles and Intellectual Capital”. Ferrara, Italy.
LEV, B. (2003). Intangibles: Medición, Gestión e Información. Bilbao: Ediciones Deusto.
LEY ORGÁNICA 4/2007, de 12 de abril, que modifica la Ley 6/2001 de Universidades (LOMLOU). (BOE 13/04/2007).
MACHADO, E. (2007). “A Comunicaçao Institucional das Universidades e o Relato de Capital Intelectual. Um estudo nas Universidades Ibéricas”. Tesis Doctoral. Universidad Autónoma de Madrid.
MEER-KOOISTRA, V. y ZIJLSTRA, S.M. (2001). “Reporting on Intellectual Capital” en Accounting, Auditing & Accountability, 14(4), pp. 456-473.
OBSERVATORY OF THE EUROPEAN UNIVERSITY (OEU) (2006). “Methodological Guide”, Final Report of the Observatory of the European University, PRIME Project. Disponible en: www.primenoe.org [Último acceso: Noviembre de 2010].
O’DWYER, B. (2005). “User needs in Sustainability Reporting: a perspective from stakeholders in Ireland” en European Accounting Review, 14(4).
PULIDO, A. (2008). “Una revisión de conjunto de la economía de los intangibles” en Estudios de Economía Aplicada, 26(2), pp. 29-42.
RAMÍREZ, Y. (2010). “Análisis de las principales Guías para la presentación de información sobre capital intelectual” en Estudios de Economía Aplicada, 28(2), pp. 481.
SÁNCHEZ, P. y ELENA, S. (2006). “Intellectual Capital in Universities. Improving Transparency and Internal Management” en Journal of Intellectual Capital, 7(4), pp. 529-548.
SÁNCHEZ, P.; ELENA, S. y CASTRILLO, R. (2007). “The ICU Report: an intellectual capital proposal for university strategic behaviour”. Institutional Management in Higher Education (IMHE) Conference. París.
SECRETARÍA DE ESTADO DE UNIVERSIDADES (2008). Estrategia Universidad 2015. Resumen ejecutivo. Madrid: Ministerio de Ciencia e Innovación.
SIMO, P. y SALLÁN, J.M. (2008). “Capital intangible y capital intelectual: Revisión, definiciones y líneas de investigación” en Estudios de Economía Aplicada, 26(2), pp. 63-78.
STAROVIC, D. Y MARR, B. (2003). Understanding corporate value –measuring and reporting Intellectual Capital. London: Chartered Institute of Management Accountants.
WARDEN, C. (2004). “Valuation and Evaluation of Intangibles in Universities & Research Centres”. Disponible en: http://www.earma.org/WG/vimak/ vimak.html [Último acceso: Octubre 2010].
WILLIAMS, S.M. (2001). “Is intellectual capital performance and disclosure practices related?” en Journal of Intellectual Capital, 2(3), pp. 192-203.
