Volatility bias in the GARCH model: a simulation study

• Autores: Eduardo Acosta González, Fernando Fernández Rodríguez, Jorge V. Pérez Rodríguez
• Localización: Documentos de Trabajo Conjuntos: Facultades de Ciencias Económicas y Empresariales, Nº. 2, 2002, 11 págs.
• Idioma: inglés
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Resumen
  • español

    En este trabajo demostramos que la varianza condicionada del modelo GARCH(1,1) es una medida que normalmente sobreestima la magnitud de la volatilidad en las series temporales.

  • English

    In this paper we show that the conditional variance of the GARCH(1,1) model is a measure that usually overestimates the magnitude of volatility in time series.